CFD-handel

CFD handel: Vad är det? 

CFD är förkortningen för den engelska termen ”contract of difference”. På svenska kallas detta ibland för marginalkontrakt, men det är få mäklare som använder översättningen. Ett CFD är ett så kallat derivatinstrument. Ett derivatinstrument är ett väderpapper som baseras på priset på en underliggande tillgång, och som används för att handla på framtida utvecklingar. I CFD handel köps eller säljs inga faktiska tillgångar. Handlaren köper istället kontrakt där hen spekulerar i utvalda tillgångars prisrörelser, det vill säga om de kommer att stiga eller sjunka i pris. 

Går att handla på fallande priser

CFD handel har flera fördelar jämfört med andra finansiella handelssätt. En av dem är att det går att handla på sjunkande priser, det vill säga när det går sämre för marknaden. När du öppnar en position i tron om att dina valda tillgångar kommer att sjunka i värde kallas detta för att ”gå kort”. Motsatsen, det vill säga när du tror att dina valda tillgångar kommer att stiga i värde, kallas för att ”gå lång”. 

Hävstång och marginalkrav

Ytterligare en fördel är att det går att öppna en position med en hävstång, eller ett så kallat marginalskrav. Det här marginalskravet gör att handlare kan öppna en position till ett värde som är mycket högre än den egna insatsen. Det kan innebära att handlaren endast behöver betala 20–30 % av kontraktets totala värde. Det här kan leda till att handlaren gör en mycket stor vinst utan att ha behövt gå in med en stor insats. Det är däremot också möjligt att förlusten blir stor. 

Tillgängligt på alla marknader 

CFD handel är tillgängligt på samtliga marknader och tillgångar. Det går att spekulera i prisrörelserna på valutor, kryptovalutor, råvaror, aktier och index. Handeln sker online på digitala handelsplattformar som tillhandahålls av CFD-mäklare.

Hur CFD handel går till

Det är viktigt att komma ihåg att CFD-handlare aldrig äger några tillgångar. Vissa CFD-mäklare använder sig av termerna köp och sälj, men det de menar är istället att en handlare öppnar samt stänger en position. 

Den som har hittat en tillgång att spekulera på ska först välja hur många CFD kontrakt hen vill öppna. Ett CFD kontrakt motsvarar en enhet, exempelvis ett fat råolja, eller en styck aktie. Hur många kontrakt du kan öppna på en tillgång varierar mellan olika mäklare, men antalet kan uppgå till flera hundra. 

CFD kontrakt har oftast en obefintlig löptid. Detta innebär att handlaren måste stänga positionen när hen vill avsluta den. Det går att hålla en position öppen även efter att marknaden har stängt. Det tas då ut en särskild avgift för att hålla positionen öppen över natten.

Innan en position öppnas behöver handlaren granska tillgångens ”spread”. En spread är en avgift som mäklaren tar ut för att öppna positionen. Storleken baseras på skillnaden mellan öppnings- och stängningspriset. Öppningskursen brukar alltid vara lite högre än det faktiska värdet, medan stängningskursen brukar vara något lägre. Om positionen rör sig som du önskar täcks tillgångens spread av vinsten och betalas när du har stängt positionen. 

Ett exempel

Vi tittar på hur CFD handel kan se ut rent praktiskt. 

Du har ett stort bilintresse och med tanke på marknadsläget tror du att Volvo AB:s aktiepris kommer att stiga i värde. Priset per aktie är 170 SEK. Du väljer då att gå lång och öppna en position med 10 CFD kontrakt. Om du hade köpt aktierna hade det inneburit att du skulle betala 170 SEK x 10, det vill säga 1700 SEK. Men eftersom din CFD-mäklare erbjuder en hävstång med ett marginalkrav på 10 %, behöver du endast gå in med 170 SEK (1700 SEK x 10 %).

Om du har rätt och priset på Volvos aktie stiger till 180 SEK, kan du välja stänga din position. Din vinst räknas då som (10 x 170) x (180-170), vilket blir 17 000 SEK. 

Om du däremot har fel, och Volvos aktie faller till 160 SEK när du stänger din position, räknas förlusten på samma sätt. Du räknar (10 x 170) x (160-170), vilket blir – 17 000 SEK.

Formeln är alltid: (antalet CFD kontrakt x värdet per kontrakt) x (stängningspriset – öppningspriset). 

Fördelarna med CFD handel

Det finns flera fördelar med att välja CFD handel framför traditionell handel med aktier eller råvaror. Tillgångarna är fler eftersom handlare inte behöver välja bolag för att t.ex. handla med olja. De kan spekulera direkt på priset. 

Den stora fördelen är att det går att maximera vinsten med hjälp av hävstångseffekten. Beroende på villkoren hos din valda mäklare går det att använda en hävstång på 30 upp till 90 %. Detta erbjuds inte inom någon annan finanshandel. 

CFD handeln är mer tillgänglig. Det finns flera aktade CFD-mäklare på nätet. Handlare kan delta i handeln på egna villkor. De behöver inte vara aktiva varje dag, eller vid en specifik tidpunkt på dagen. De kan själva välja hur, när och på vad de vill spekulera.  

CFD-mäklare i Sverige

CFD handeln dök upp i Sverige 2007 och flera internationellt kända mäklare har etablerat sig i Sverige. Det är jätteroligt, eftersom det visar att CFD handeln växer och att fler intresserar sig för den. Det innebär samtidigt att det kan bli svårare att hitta en bra mäklare eftersom det, precis som inom andra finansbranscher, dyker upp aktörer som endast är intresserade av att tjäna pengar åt sig själva.

Vi på FxForex vill göra det lättare för nybörjare, och de som letar efter alternativ, att hitta pålitliga CFD-mäklare som vänder sig till svenska handlare. Nedan har vi valt att lyfta fram tre av marknadens mest populära mäklare och visa vad de erbjuder sina kunder.  

eToro

eToro grundades 2007 med målet att skapa en handelsmarknad som var tillgänglig för alla, och inte bara för börshajarna. Med över tio år i branschen har de lanserat flera handelsplattformar och förfinat sina instrument. 

• eToro erbjuder CFD handel på flera marknader. De erbjuder tillgångar på valuta- och råvarumarknaden såväl som aktier och index. 
• Alla som öppnar ett konto får 100 000 virtuella dollar att använda i en demohandel.  Detta ger dem chansen att öva på CFD handel, innan de börjar att handla på riktigt.
• Hävstången är max 30:1.
• De har utvecklat sin egen handelsplattform, som är tillgänglig både i mobilen och på datorn.
• eToro granskas av Finansinspektionen. De fick sitt tillstånd redan 2010. 
• Det är gratis att registrera sig och öppna ett konto. 
• Kundtjänsten är tillgänglig 24/7, måndag till fredag.

AvaTrade

AvaTrade är en av branschens äldsta mäklare och de grundades redan 2006. De är verksamma över hela världen, från Europa till Australien och Japan. Deras syfte är att tillhandahålla CFD handel på alla marknader och erbjuda sina tjänster till handlare på alla nivåer. 

• AvaTrade erbjuder handel på över 250 tillgångar. Dessa inkluderar valutor, aktier, råvaror och index. 
• AvaTrade använder handelsplattformarna MetaTrader 4 och AvaTrade GO. AvaTrade GO är deras mobilapp som är tillgänglig för nedladdning både i App Store och Google Play.  
• De erbjuder ett gratis demokonto som är tillgängligt i 21 dagar. När nya handlare öppnar sina riktiga handelskonton kommer de att få hjälp av en personlig Account Manager, som kommer att guida dem genom deras första handel. Detta gäller vid en insättning på över . 
• Hävstångens storlek varierar beroende på vilka tillgångar som handlas. På stora index, såsom Nasdaq 100, erbjuds en hävstång på 30:1, medan mindre index, såsom OMX30, har en hävstång på 50:1. Guld har en hävstång på 30:1 medan råolja har hävstången 10:1.
• AvaTrade granskas sedan 2009 av Finansinspektionen.
• Det är gratis att öppna och registrera ett handelskonto. 
• Kundtjänsten är tillgänglig 24/5 och talar fjorton språk, däribland svenska. Det går att nå dem via telefon, chatt och mejl. 

Plus500

Plus500 är en av de marknadsledande CFD-mäklarna. De grundades 2008 och har som mål att erbjuda det största marknadsutbudet, utan att det påverkar kvaliteten på handeln.

• Plus500 kan skryta med att de har över 2000 tillgångar tillgängliga för CFD handel. Dessa sträcker sig från världens alla valutor till råvaror, aktier och index. 
• De erbjuder nya handlare tillgång till ett demokonto utan kostnad. Där får de chansen att testa på handeln och utforska utbudet. När de är redo, registrerar de sig gratis för ett riktigt handelskontot.  
• Plus500 har precis som eToro utvecklat en egen handelsplattform.
• Handeln är tillgänglig både i mobilen och på datorn. Deras app, Plus500 Online Trading, är tillgänglig för Android, iPhone och iPad. 
• De granskas av Finansinspektionen sedan 2010. 
• Deras kundtjänst är tillgänglig via chatt och epost. De har ett omfattande hjälpcenter där flera av de vanligaste frågorna finns besvarade. 

Deklarera CFD handel

Din årliga CFD handel ska deklareras till Skatteverket i inkomstdeklarationen. Deklareringen går till på samma sätt som för terminer. Det är samma kontrolluppgifter som ska skickas tillsammans med kapitalvinst och kapitalförlust. Kontrolluppgifterna som ska skickas in gäller för varje CFD kontrakt. Det tas ut en reavinstskatt på 30 % på den totala vinsten. 

Beroende på vilken mäklare du använder kan uppgifterna skickas in till Skatteverket automatiskt, vilket innebär att kontrolluppgifterna redan finns ifyllda när du får deklarationen. Om inte, får du fylla i uppgifterna för hand. 

CFD kontrakt på aktier och index räknas enligt Skatteverket som delägarrätter och följer aktievinstreglerna. 

Risker med CFD handel 

All finansiell handel innebär en viss risk. Det gäller aktiehandel såväl som CFD handel. Även om det inte är roligt att fokusera på riskerna, är det viktigt att känna till dem. Det gör alla handlare uppmärksamma och stärker deras riskbedömning. 

Det är viktigt att handlare är medvetna om att de kan förlora pengar. Det går aldrig att förutsäga exakt hur marknaden och dess prisrörelser kommer att utvecklas. Till och med de allra bästa handlarna har någon gång gjort missbedömningar och sett positioner sjunka när de förväntades att stiga. 

Alla handlare behöver vara införstådda i vad CFD handeln faktiskt går ut på och hur den fungerar. Fel uppstår oftare när handlare inte riktigt vet vad de ska göra. Det är därför bra att använda sig av eventuella demokonton och noggrant gå igenom hjälpande guider. Det kommer att besvara eventuella frågor om marginaler, spreads och avgifter. Ju bättre handlare förstår CFD handel, desto enklare kommer handeln att bli. 

En viktig del i riskbedömningen är att ta reda på vilka mäklare som är seriösa och därmed säkra att öppna konton hos. För att ta reda på om en mäklare är seriös gäller det att undersöka och jämföra dem med andra. Det här något som FX Forex kan hjälpa till med. 

Ordlista

Inom CFD handel används termer som inte är lika vanliga till vardags, eller inom andra områden. Det här kan skapa en viss osäkerhet, men det är inget som en lättillgänglig ordlista inte kan lösa. Även de bästa CFD-handlarna har, eller har någon gång haft, en CFD-ordlista sparad som bokmärke i webbläsaren.  

Nedan följer några av de vanligaste CFD-termerna som kan behöva förtydligas:

Blanking: Blanking eller blanka är definitionen för när du säljer en tillgång som du tror kommer att minska i värde, men som kommer att göra att du går med vinst. 

CFD: CFD är förkortningen för ”contract of difference”. På svenska översätts det till marginalkontrakt men det är vanligare att man stöter på den engelska termen. Ett CFD är ett finansiellt derivat. 

Courtage: Ett courtage är en avgift som tas ut vid CFD handel på aktier. Det är vanligtvis uppdelat i två delar. En del tas ut vid öppnandet av en position. Den andra tas ut vid stängningen. Courtage tas sällan ut vid handel på andra marknader, då betalas istället en spread. Hur stor courtaget är varierar mellan olika mäklare, men det är vanligtvis en låg procentsats. 

Hedge: Hedge är termen för en position som har syftet att väga upp förlusten från en annan. Om du exempelvis äger aktier i ett bolag som tillfälligt kommer att falla, kan du öppna en CFD-position på att aktierna kommer att gå kort, och därmed göra en vinst. Den vinsten kompenserar då för förlusten av att de ägda aktierna sjönk i värde.

Hävstång: En hävstång gör att CFD-handlare endast behöver betala en viss procent av CFD kontraktens totala värde. Istället för att betala 1000 SEK för tio aktier kan hävstången göra att handlaren endast behöver betala 100 SEK. Hävstången var då 10 %. 

Gå kort: Att öppna en position med förhoppningen om att värdet kommer att sjunka. 

Gå lång: Att öppna en position med förhoppningen om att värdet kommer att stiga.

Pip: Pip är definitionen för den minsta rörelsen ett pris kan göra. Det används ofta för att beskriva prisrörelser på valutor.

Spread: Spread är en term som beskriver skillnaden mellan köp- och säljkursen, det vill säga skillnaden mellan öppnings- och stängningspriset. Spread är en kvotavgift som mäklare tar ut för att öppna positionen. En spread tas aldrig ut på CFD kontrakt när det gäller aktier och index.