Guía sobre apalancamiento en Forex para principiantes

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Al iniciarse en Forex, muchos traders no cuentan con una billetera tan grande como para hacer inversiones tan amplias en el mercado. Incluso muchos traders experimentados también deben manejarse, en ocasiones, con sumas mucho menores a las que desearían disponer para sus transacciones. Por eso, la opción de apalancarse es una gran alternativa en esas situaciones.

El apalancamiento consiste en abrir una posición de un valor mucho mayor al que se invierte realmente. Por ejemplo, con un apalancamiento de 1:100, un monto de 500 $ podría generar un movimiento de 50.000 $.

Si bien es tentador, puesto que funciona como una especie de préstamo para generar más ganancias que las que se generarían sin el apalancamiento, también puede ser riesgoso. Así como los beneficios se multiplican en caso de éxito, también se multiplican las pérdidas, si es que las hay.

Esta guía, por lo tanto, te ayudará a entender cómo funciona el apalancamiento, para que puedas conocer las ventajas y desventajas y, finalmente, poder utilizarlo a tu favor.

¿Qué es el apalancamiento en Forex?

En primera instancia, es determinante saber qué es el apalancamiento, propiamente dicho. Por eso, el comienzo de esta guía intentará cubrir de la mejor forma posible todas las definiciones básicas del tema.

El apalancamiento no es una herramienta exclusiva de Forex. En muchos mercados, como el de commodities (materias primas) o el de acciones, los brókers permiten operar con cierto apalancamiento.

Esto permite que un trader que no desea gastar tanto dinero o no dispone de él pueda abrir una posición grande, de todas formas. Así, con un apalancamiento de 1:100, por ejemplo, invierte 500 $ y abre una posición de 50.000 $, lo que dará ganancias 100 veces mayores a las que daría de otra manera. Sin embargo, las pérdidas también pueden ser 100 veces mayores, si es que la inversión no es exitosa.

La gran diferencia que se da entre el apalancamiento en Forex y en otros mercados es la magnitud. Mientras que un apalancamiento normal suele rondar por debajo del 1:20, un apalancamiento en Forex se eleva hasta 1:100, 1:400 y, en ocasiones, hasta 1:1000.

¿Por qué es importante saber qué es el apalancamiento?

El apalancamiento es uno de los conceptos más tenidos en cuenta en el trading. Los operadores lo utilizan y hasta naturalizan su funcionamiento, lo que hace que cualquier principiante deba familiarizarse con él para entender el mercado. Hay varias razones por las que este conocimiento puede ser importante. A continuación, se explicarán varias de ellas.

El apalancamiento en Forex, como tantos recursos de inversión, puede ser muy útil para un trader que conoce bien las reglas y sabe cómo disponer de ellas a su favor. Sin embargo, al implicarse en ciertos riesgos, es crucial que el operador tenga en cuenta todas las aristas para poder invertir de forma segura.

Por otro lado, muchas veces un trader no tiene los fondos suficientes para abrir la posición que desea. En estos casos, si no fuera por el apalancamiento, las ganancias derivadas de pequeñas fluctuaciones en el valor serían mínimas. Sin embargo, gracias al apalancamiento, estas se multiplican. 

Por ejemplo, un trader podría invertir 1000 $ en EUR/USD, con cotización de 1,1800. Sin apalancamiento, un movimiento de 100 pips hacia 1,1900 le aportaría una ganancia de apenas 8,47 $. Sin embargo, si se apalancara en 1:100, la posición llegaría a 100.000 $ y esa ganancia sería de 847,48 $, casi duplicando su inversión inicial.

Aunque no solo es importante saber sobre el apalancamiento para amplificar las ganancias. También se debe conocer su funcionamiento para entender que las pérdidas pueden multiplicarse del mismo modo.

El caso sería muy similar si, en vez de aumentar, el valor disminuyera en 100 pips, llegando a 1,1700. Entonces, la pérdida sin apalancamiento sería de apenas 8,47 $ y la pérdida con apalancamiento sería de 847,48 $. 

Un gran problema que puede surgir, de hecho, es que la posición apalancada genere una deuda mayor a la disponibilidad financiera del trader. En el caso anterior, si la caída fuera de 200 pips hacia 1,1600, la pérdida con apalancamiento de 1:100 sería de 1694.91 $, por lo que el trader quedaría en deuda con el bróker que le “prestó” esos 99.000 $ y debería pagar 694.91 $ demás.

¿Qué es el margen?

Uno de los conceptos claves para entender el apalancamiento es el de margen.

En resumidas cuentas, el margen es el depósito que debe hacer un operador para abrir una posición apalancada. Además, funciona como una garantía de pago en caso de pérdidas.

Según el apalancamiento, ese margen representará más o menos del monto total de la posición. Esa proporción se expresa, generalmente, en porcentajes. Por ejemplo, si el apalancamiento es de 1:100, el margen es de un 1 %. Lo que significa que, en una posición de 100.000 $, ese 1 % significará el depósito necesario del trader, de 1000 $. 

Si, en cambio, el apalancamiento fuera de 1:500, una posición de 100.000 $ requeriría un depósito de 200 $. Es decir, un margen de 0,2 %.

¿Cómo elegir el apalancamiento y el tamaño de la posición?

A la hora de abrir una posición en Forex, es más que importante prestar atención a la cantidad de dinero que se invierte y la magnitud del apalancamiento que se utiliza, puesto que esto puede repercutir sobre tu billetera.

Por eso, también es esencial conocer las opciones que ofrece cada bróker a la hora de suscribirse al servicio. Cada bróker tiene distintos tipos de cuentas, en las que el operador dispone de más o menos opciones de apalancamiento. De este modo, al tener en cuenta estas opciones al suscribirte al sitio de un bróker, podrás hacer uso del apalancamiento que desees al operar.

La elección del apalancamiento y del tamaño de la posición que se abre es un problema con dos variables. A la hora de elegirlos, se debe encontrar un equilibrio que garantice un alto nivel de ganancias, pero, al mismo tiempo, en caso de pérdidas, que el trader tenga la posibilidad de hacerse cargo de las deudas.

Por ejemplo, invertir 1000 $ en EUR/USD (de cotización 1,18) con un apalancamiento de 1:500 puede generar una pérdida de 4237,29 $ si la cotización cae en apenas 100 pips. Esto dejaría al trader con una deuda de 3237,29 $.

Sin embargo, si la misma inversión se hiciera con un apalancamiento de 1:50, la pérdida sería de 423,73 $ y el trader aún contaría con 576.27 $ para seguir invirtiendo.

Riesgos y ventajas de operar con apalancamiento

Como se dijo, así como el apalancamiento puede ser una ventaja al multiplicar las ganancias, también se corre el gran riesgo de multiplicar las pérdidas y, en el peor de los casos, endeudarse. Por eso, es necesario tener en claro el peso de los riesgos y las ventajas del apalancamiento en Forex antes de comenzar a operar.

Riesgos del apalancamiento en Forex

  • El apalancamiento puede generar pérdidas mucho más altas que una posición sin apalancar.
  • En caso de un apalancamiento más alto, las pérdidas pueden ser mayores que la inversión inicial, provocando una deuda para el operador.
  • El apalancamiento se contabiliza como un pasivo, puesto que se debe devolver al cerrar la posición.
  • El apalancamiento puede llevar a una llamada al margen (Margin Call) que afecte al resto del portfolio del trader.

Ventajas del apalancamiento en Forex

  • Al obtener ganancias con una posición apalancada, estas serán mucho mayores a las que se obtendrían sin apalancamiento. 
  • Gracias al apalancamiento, un trader puede abrir una posición al invertir una suma mucho menor al mínimo necesario.
  • Al devolver el préstamo, no se aplican intereses al dinero del apalancamiento.

Llamada al margen o Margin Call

La llamada al margen (o Margin Call en inglés) es un elemento importante del apalancamiento en Forex, que todo operador desea evitar. Para entender en qué consiste, debemos recordar lo que sucede si las pérdidas de una posición apalancada superan el margen del operador

Puesto que las pérdidas se multiplican del mismo modo que las ganancias en una posición con apalancamiento, es posible que el trader acabe debiendo dinero al bróker. Un ejemplo claro es el ya citado: si, al invertir 1000 $ en EUR/USD (de cotización 1,18) con un apalancamiento de 1:500, la cotización cae en 100 pips, la pérdida es de 4237,29 $ y la deuda neta de 3237,29 $.

En casos como este, el bróker intentará reponer esa deuda de la cartera del trader que opera en el sitio. Sin embargo, existen momentos en los que la cartera no dispone con aquella cantidad de dinero. Por lo tanto, el bróker procederá a vender las posiciones que sostiene el trader, a precio de mercado, para quedarse con aquel dinero y cancelar la deuda del operador.

Elegir el mejor bróker

Ahora que conoces en detalle el proceso de apalancamiento, puedes hacer tu propio juicio sobre las ventajas y los riesgos que significa operar de ese modo. 

Con un buen manejo del tamaño de la posición y de la magnitud del apalancamiento, ciertos traders son capaces de obtener grandes ganancias en Forex. Aunque, de todos modos, no se debe olvidar que las pérdidas también pueden ser mayores a las de las posiciones sin apalancamiento.Para contar con una amplia variedad de opciones a la hora de seleccionar el apalancamiento, puedes revisar nuestras reseñas de brókers. De esta forma, encontrarás un bróker con un método simple de comenzar a operar en Forex y perfectamente adaptada a tus necesidades.