VAD ÄR BOLLINGER BANDS?
Vi börjar med att titta på det allra mest grundläggande, vad är egentligen Bollinger bands?
Bollinger bands är ett analysverktyg som består av tre band, eller linjer. Dessa linjer omsluter och följer en priskurs i ett diagram, vanligtvis på en handelsplattorm som Meta Trader 4 eller 5.
Den mittersta linjen kallas för det glidande medelvärdet. Det förkortas ofta som SMA (på engelska: simple moving average). Den här linjen följer kursens medelvärde under en bestämd tidsperiod. Den vanligaste tidsperioden är 20 dagar.
De två andra linjerna kallas för övre och undre. De rör sig två standardavvikelser från det glidande medelvärdet. Den övre linjen är två standardavvikelser över det glidande medelvärdet, medan den undre är två standardavvikelser under medelvärdet.
Tillsammans bildar de tre linjerna Bollinger bands.
Syftet med Bollinger bands är att de ger en indikation på hur stor volatiliteten har varit under den valda tidsperioden. De kan också uppvisa tecken på att kursen håller på att förändras.
Detta är användbart när en valutatrader ska avgöra om det är dags att öppna en sälj- eller köpposition. Bollinger bands kan även användas för att bestämma var det kan vara fördelaktigt att sätta upp stoppgränser – både för loss och profit.
Historien bakom Bollinger bands
Skaparen av Bollinger bands heter John Bollinger. Bollinger är alltså inte någon teknisk term, utan efternamnet på skaparen.
John Bollinger är en av de främsta profilerna inom teknisk finansanalys. Han började att arbeta på sin idé om Bollinger bands under 1980-talet. Anledningen till att han började att utveckla ett nytt analysverktyg var för att han handlade med optioner.
Det innebar att han behövde information om marknadens volatilitet. Bollinger grundade sitt arbete på ett tidigare verktyg som hette ”fixed width trading bands”. Det används inte längre.
John Bollinger har vigt sitt liv åt utvecklingen av Bollinger bands. Inte nog med att han utvecklade verktyget. Han har även skrivit ned 22 regler som han anser att traders behöver tänka på när de använder Bollinger bands.
Dessa är mer rekommendationer och det är långt ifrån alla traders som följer dem. I grund och botten beskriver reglerna att verktyget endast är en indikation, och att det bör användas tillsammans med andra verktyg för bästa effekt.
Hur fungerar Bollinger bands?
Nu har du förmodligen koll på vad Bollinger bands är, vem som skapade dem och med vilket syfte. Nu tittar vi på hur de fungerar.
Bollinger bands följer en simpel princip. Det glidande medelvärdet räknas ut genom att addera dagskursen för 20 dagar, och dela resultatet med 20. För att få fram den övre och den undre linjen behöver du multiplicera standardavvikelserna för samma 20 dagar med 2.
Därefter adderas och subtraheras resultatet från medelvärdet. Det här är en formel som du som trader sällan behöver använda själv. Moderna handelsplattformar gör uträkningen åt dig.
När du har fått upp linjerna på diagrammet kan du se hur hög volatiliteten har varit under de senaste 20 dagarna. Om de övre och undre linjerna är långt ifrån medelvärdet, och det visas ett brett band över diagrammet, är volatiliteten hög. Det här läget kallas för Bollinger Bounces.
Om de övre och undre linjerna närmar sig medelvärdet påvisar det en lägre volatilitet. I det här läget brukar traders börja att förbereda sig för en ny trend. När Bollinger bands går in i det här läget kallas det för Bollinger Squeeze. Det brukar ses som en indikation på att volatiliteten kommer att öka igen.
Bollinger bands kan användas för att se om det är dags att öppna en köp- eller säljposition. Om kursen är på väg mot den undre linjen, eller ligger precis intill den, kan det vara en indikation på att kursen kommer att stiga och det kan vara ett bra läge att köpa, även om det inte är någon garanti.
Det samma gäller tvärtom. Om kursen närmar sig den övre linjen, men inte verkar vilja korsa den, kan det vara dags att sälja.
Välja Bollinger bands som din strategi
Bollinger bands är ett omtyckt analysverktyg och används av valutahandlare av en anledning. Fördelarna är många, men verktyget är inte helt utan sina risker och traders behöver vara medvetna om dem.
Fördelarna med Bollinger bands
Bollinger bands är ett av de enklaste, tekniska analysverktygen och de kan ge dig flera indikationer.
Först av allt visar Bollinger bands volatiliteten. Den är viktig att känna till, och framför allt inom valutahandel. Vissa valutapar är mer volatila än andra. Genom att se hur volatila de har varit, och under vilka omständigheter, kan traders anpassa sin handelsstrategi.
Bollinger bands kan indikera kommande trender, både för volatiliteten och kurspriset. Om kursen är nära det övre eller undre bandet, men inte passerar något av dem, är sannolikheten stor att kursen vänder riktning.
Enligt skaparen John Bollinger kommer kursens rörelse till 90 procent att ske inom den undre och övre linjen. Det finns däremot tillfällen då kursen passar den övre linjen. Om den gör det kan det ses som en indikation på att kursen kommer fortsätta att stiga. Sannolikheten är då stor att det har hänt något ovanligt drastiskt som påverkar prisutvecklingen.
Riskerna med Bollinger bands
Det finns nackdelar med Bollinger bands och traders måste känna till dem för att veta hur de ska använda analysverktyget på bästa sätt.
Bollinger bands är en så kallad ”släpande analys”. Eftersom den visar vad som har hänt 20 dagar bakåt i tiden, är risken stor att traders missar handelstillfällen. Kursen har redan hunnit ändra sig.
Analysverktyget är svagt om det används ensamt. För att verkligen få användning av Bollinger bands indikationer behöver verktyget kombineras med andra referenser och tekniska analyser.
Det är vanligt att många valutatraders blandar teknisk analys med fundamental analys. De läser rapporter från centralbanker och finansinstitut såväl som använder olika verktyg för att analysera valutakursens utveckling.
Det har gjorts studier på Bollinger bands för att se hur användbara de är. Resultaten har varit mixade. Det är exempelvis fler som har gått med vinst om de har använt verktyget för att köpa, och inte för att köpa och sedan sälja.
En annan viktig sak som studier har visat är att tidsramen och storleken på standardavvikelserna måste anpassas efter varje marknad och kurs. En tidsram på 20 dagar och standardavvikelser på +/- 2 är bara ett genomsnitt.
Varför använder traders Bollinger bands som strategi?
Alla analytiska verktyg har sina för- och nackdelar. Trots det används Bollinger bands frekvent av valutahandlare.
Bollinger bands är den främsta tekniska indikatorn för att följa en kurs volatilitet. För valutahandlare är det viktigt att veta när marknaden är mest rörlig.
Det beror på att valutahandeln är tillgänglig dygnet runt och dels på att olika valutor kan ha olika marknadstider. Genom att se när marknaden har varit som mest volatil kan de avgöra när det är bäst tillfälle att öppna nya positioner.
Bollinger bands gör det enkelt att hitta indikationer på trendbrott. De kan ställas in efter olika tidsperspektiv, vilka kan skilja sig beroende på om du handlar med stora, mindre eller exotiska valutapar.
Verktyget kan användas i strategier med såväl långsiktiga som kortsiktiga mål.
Hur börjar du att använda Bollinger bands som din strategi?
Den moderna valutahandeln har flera fördelar. När det kommer till Bollinger bands har digitaliseringen förenklat användningen.
Bollinger bands är ett av de vanligaste tekniska analysverktygen. De flesta valutamäklare använder därför handelsplattformar, vare sig de öppnas direkt i webbläsaren eller laddas ned som programvara, som kan rita upp banden automatiskt. Du behöver inte göra uträkningen själv. Du väljer kurs och tidsintervall sedan sköter programmet resten.
Med det sagt är det viktigt att förstå vad Bollinger bands visar. Beroende på din handelsstrategi, och vilka valutapar du handlar, kommer ”Bounces” och ”Squeezes”, se tidigare avsnitt, indikera högre och lägre volatilitet.
Med hjälp av den här informationen kan du tillsammans med andra analyser avgöra om det är läge att sälja eller köpa valutapar.
Sammanfattning
Om du söker efter ett analysverktyg som visar ett valutapars volatilitet över en bestämd tidsperiod behöver du inte leta längre. Bollinger bands är det främsta verktyget när det kommer till att se volatila handelsmönster och upptäcka eventuella trendbrott. Det går att anpassa verktyget efter specifika tidsperioder och du behöver sällan göra någon egen uträkning. Den sker på några sekunder i ditt handelsprogram.
Bollinger bands är dock inte utan sina nackdelar och de tittar på tidigare händelser istället för att spekulera på framtida. Vissa handlare vill däremot titta bakåt för att försöka avgöra framtida rörelser. Det är därför som Bollinger bands ofta användas tillsammans med andra analysverktyg, såsom MACD och RSI.
Det är inte svårt att förstå varför Bollinger bands har blivit ett standardverktyg i valutahandlarens verktygslåda. Med en god förståelse om vad Bollinger bands visar, och inte visar, kan de tillsammans med andra verktyg skapa en stabil grund för en framgångsrik valutahandel.