När du letar efter en bra valutamäklare har du sannolikt en checklista med ett antal punkter som du vill att den valda mäklaren ska uppfylla. Det kan röra sig om att erbjuda ett visst antal instrument, specifika handelsplattformar, tillgängliga språk m.m. Men har du frågat dig vad det är för typ av mäklare du letar efter?
Det finns olika typer av valutamäklare. Det finns t.ex. STP mäklare, hybridmäklare och ECN mäklare.
I den här artikeln kommer vi att ta en närmare titt på ECN mäklare. Vi kommer att gå igenom vad ECN är, hur det skiljer sig från andra konton och fördelarna med det. När du har läst klart, kommer du enklare att kunna välja en valutamäklare som är rätt för dig.
Vad är ECN?
Innan vi går in på vad en ECN mäklare är, börjar vi med att titta på vad ECN betyder.
ECN står för ”electronic communication network”. På svenska blir det ”elektroniskt kommunikationsnätverk”. Det är ett nätverk som leder dig direkt till den valda marknadens likviditetsleverantörer.
Dessa består av banker, investmentbolag och hedgefonder. Där kommer positionen som du vill öppna matchas mot en lämplig motpart, vilket ger dig snäva spreads.
Ett ECN tar i grund och botten bort mellanhanden. ECN mäklare gör inget annat än att koppla upp dig på nätverket. Därefter är det du som väljer vilken prissättning som passar dig bäst.
ECN kan användas dygnet runt och utanför de vanliga marknadstiderna. Du kan själv se hur stor likviditeten är för en specifik tillgång. Ju snävare spreads, desto fler är det som handlar. Om de är större, är det inte lika många som handlar för tillfället.
Eftersom ECN mäklare låter traders nå ut till en omfattande likviditetspool kommer det nästan alltid att finnas likviditet, oavsett vilka tillgångar som handlas.
ECN kan låta som ett nytt och modernt sätt att handla med tillgångar, men faktum är att det har funnits i över 50 år. Det första elektroniska kommunikationsnätverket började att användas 1969. Det kallades för Instinet och används än i dag.
Instinet används av de som handlar på NASDAQ. 1996 lanserades ytterligare ett ECN som heter NYSE Arca. Det används av de som handlar på New York Stock Exchange.
SelectNet är i sin tur ett nätverk som används av nätmäklare som erbjuder standardkonton.
Vad är skillnaden mellan ECN och ett standardkonto?
Vad skiljer ECN från ett standardkonto? Vi tar en närmare titt.
Du som handlar med ett standardkonto kommer själv inte att ha möjligheten att välja dina köp- och säljpriser. Detta gör valutamäklaren åt dig och det är mäklaren som kommer att vara din motpart.
Mäklaren, som kallas för ”market maker”, hämtar köp- och säljpriset från en likviditetspool, t.ex. SelectNet. Det här kommer att ge en fast spread.
Att använda ett standardkonto är ett säkert sätt att få ett bra pris och det är ett bra sätt att börja med trading.
Mäklare med standardkonton tjänar sina pengar genom spreads. De kan även tjäna pengar när du öppnar en förlustposition, framför allt om du har använt en hävstång.
Med ett konto hos en ECN mäklare kommer du att ha tillgång till flera köp- och säljpriser. Din order kommer att matchas till den bästa motparten. Det ger dig snäva spreads som ibland kan gå jämnt ut. Du öppnar med andra ord en köp- eller säljposition på samma pris.
För att handla med ett ECN-konto krävs ofta högre handelsvolymer. ECN mäklare tjänar sina pengar på spreads, precis som mäklare med standardkonton, men de tar samtidigt ut en provisionsavgift.
Hur stor den är brukar bero på tillgången. Huruvida du förlorar eller vinner påverkar inte en ECN mäklare.
Varför är ECN populärt?
ECN har inte slagit igenom lika stort som standardkonton hos market makers, men det växer sakta men säkert. Fler traders, och speciellt de som handlar med stora volymer, har börjat att söka sig till ECN mäklare.
ECN har flera fördelar men det finns också baksidor med att använda nätverket.
Fördelarna med ECN
En av de allra främst fördelarna, och anledningen till att traders väljer ECN, är att ECN mäklare endast är förmedlare. De har inget eget intresse i hur det går för din position, det vill säga om du vinner eller inte.
De kommer heller aldrig att handla mot din position. Detta är något som har hänt med market makers. De skickar din position till en lämplig likviditetsleverantör och öppnar sedan en motposition.
Du kanske väljer att köpa USD/JPY, medan mäklaren väljer att sälja USD/JPY. Här skapas en intressekonflikt.
ECN mäklare erbjuder handel på flera olika marknader. Det går att handla med valutor, råvaror, aktier, cfd:er och index.
ECN anses generellt vara mer transparenta. Det finns ingen mellanhand som bestämmer vad sälj- och köppriserna ska vara. Du handlar anonymt, vilket många som handlar med stora volymer gärna gör.
Spreaden är snävare och du kan välja vilket köp- eller säljpris som passar dig. Du kan t.ex. köpa en tillgång till ett lågt pris hos en leverantör och sälja det till ett högre pris hos en annan.
Positionerna och priserna uppdateras hela tiden. Inom loppet av en sekund kan priserna ha hunnit uppdateras ett flertal gånger. Det gör ECN-handel till en av de snabbaste och en utmaning för de som sysslar med scalping.
ECN har sällan några begränsningar för scalping, vilket innebär att det går att trada på de allra minsta rörelserna.
Nackdelarna med ECN
Nu kanske du tänker att alla borde söka sig efter en ECN mäklare, men du ska känna till att det finns nackdelar med ECN.
För att öppna en position hos en ECN mäklare måste du betala en provision. Den är ganska hög och baseras till viss del på hur mycket du handlar för.
Olika tillgångar kan ha olika höga provisioner så det gäller att du tar dessa i beaktning när du planerar för din handel. Du vill inte att vinsten ska ätas upp av provision och spreads.
I och med provisionsavgifterna kommer ECN mäklare att kräva högre insättningar. Hos de flesta valutamäklare brukar det minsta beloppet ligga på mellan 200–500 US-dollar. Hos en ECN mäklare kommer det att vara mycket högre.
Likviditetsleverantörerna kan kräva särskilda positionsstorlekar. Om du har hittat ett köppris som du gillar måste du handla ett visst antal enheter för att ta del av det.
Om det krävs en position med över 1 000 enheter kan du inte välja att köpa 100 enheter eller 500 enheter. Du måste gå upp till 1 001 enheter eller mer.
ECN-handel uppfattas ofta som något svårare att komma in i. Nybörjare ska helst avvakta med ECN till dess att de känner sig bekväma med traditionell valutahandel och online trading. När de känner sig redo och tillräckligt insatta i marknaden kan de gå vidare.
Det finns ingen stoppgräns för om du skulle övertrassera ditt konto och få en negativ balans. Det är något som du själv måste hålla koll på och ta med i din riskhantering.
Detta är däremot inte unikt för ECN utan gäller för de flesta standardkonton.
Vilken typ av trader ska använda ECN?
ECN är inte för alla, men det kan vara det förutsatt att de skaffar sig tillräckligt med erfarenhet.
För att börja med ECN krävs det att du har god kunskap och erfarenhet inom trading. Det krävs att du har ett större kapital och att du kan och vågar handlar med större volymer.
Med allt detta sagt kan alla börja med ECN-trading, men de måste känna till nackdelarna såväl som fördelarna.
De bästa ECN mäklarna
ECN har inte blivit lika stort i Sverige som det är i t.ex. USA. Antalet ECN mäklare är färre än antalet valutamäklare som erbjuder standardkonton för både avancerade traders och nybörjare.
Här på FxForex har vi listat de bästa valutamäklarna. De erbjuder hundratals upptill tusentals olika instrument att handla för. Det går att handla i mobilen, via nedladdade program och direkt i webben. Vilken valutamäklare som passar dig beror helt på dina preferenser.
De flesta erbjuder nybörjarkonton och konton för professionella traders. Dessa tillåter högre hävstänger och större handelsvolymer.
Sammanfattning
ECN har flera fördelar. Det passar den som handlar med större summor och som vill ha en ökad transparens och mer kontroll över sin handel. Genom att få tillgång till hela likviditetspoolen som ECN mäklare erbjuder kan varje trader själv välja sina köp- och säljpriser.
Nackdelen är att det kommer till ett pris. Du måsta ta i beaktning att du kommer att behöva betala en ganska omfattande provision för att öppna en position. Det är också något krångligare att komma in i handeln. All trading innebär däremot en läroprocess, oavsett vilken typ av handelskonto du föredrar.
ECN är egentligen inte ett nytt sätt att handla med valutor och andra tillgångar, men det är ganska nytt bland privata traders och framför allt i Sverige. Det gör ECN mäklare svårare att hitta men de ökar i antal och det gäller att vara beredd på när de kommer ut.