Vad är MACD?
MACD är en förkortning av engelskans ”moving average convergence/divergence”. Det är en indikator som valutahandlare använder för att analysera olika typer av förändringar på en priskurs. Indikatorn kan användas för att hitta tecken på trendbrott och för att se hur stark drivkraften bakom varje trend är.
Indikatorn läggs in i ett diagram och visas med hjälp av linjer och histogram. MACD-indikatorn består av fyra komponenter. Dessa är:
- MACD-linjen – en blå linje
- Signallinjen – en röd linje
- Nollinjen – en fast linje, ofta svart
- Histogrammet – ett stapeldiagram som följer nollinjen. Gröna staplar visas över nollinjen. Röda staplar visas under nollinjen.
Hur fungerar MACD?
Som tur är kan de flesta handelsprogram ställa in MACD-indikatorn utan att du behöver anstränga dig. Men för att verkligen förstå dess fulla potential behöver du veta hur den fungerar.
MACD-indikatorn bygger på ett antal medelvärden.
För att få fram MACD-linjen behöver du först ha det exponentiellt glidande medelvärdet för 26 dagar och för 12 dagar. Dessa kallas för EMA-26 och EMA-12.
EMA är inte samma sak som SMA (simple moving average), som bland annat används i Bollinger bands. Det är ett medelvärde som ger de senare värdena en större betydelse. Det är det som ger linjen en snabbare rörelsereaktion.
MACD-linjen = EMA-12 – EMA-26
För att få fram signallinjen räknar du ut ett exponentiellt glidande medelvärde för 9 dagar på MACD-linjen.
Signallinjen = EMA-9 på MACD-linjen
Om EMA-12 och EMA-26 har samma värde blir resultatet noll. När det sker ligger MACD-linjen still på nollinjen. Om MACD-linjen är över nollinjen visar det att EMA-12 är högre än EMA-26. Om MACD-linjen är under nollinjen är EMA-12 mindre än EMA-26.
Histogrammet visar i sin tur hur stort avståndet är mellan MACD-linjen och signallinjen. Det är histogrammet som visar om konvergensen och divergensen ökar eller minskar.
Nu vet du hur du får fram varje linje. Nu ska vi se vad deras rörelser visar.
- Om MACD-linjen korsar signallinjen underifrån kan det ses som en indikation på ett köpläge.
- Om MACD-linjen korsar signallinjen uppifrån kan det ses som en indikation på ett säljläge.
- Om EMA-12 är högre än EMA-26 är det en positiv signal på att köpa.
- Om EMA-12 är lägre än EMA-26 är det en negativ signal på att köpa.
- Om både röd och blå linje korsar nollinjen uppifrån, kan det ses som en säljsignal.
- Om både röd och blå linje korsar nollinjen nedifrån, kan det ses som en köpsignal.
Ett enkelt exempel för att visa hur MACD kan användas i valutahandel:
Du vill öppna en köpposition på valutaparet EUR/GBP.
Om kursen har varit stabil under de senaste 26 och 12 dagarna, och båda EMA ligger på ungefär samma värde, kommer MACD-linjen att röra sig runt nollinjen.
Om det kommer indikationer på att pundet kommer att tappa i värde, till exempel på grund av rapporter från Bank of England, kommer värdet på EMA-12 att stiga i förhållande till EMA-26. MACD-linjen kommer att fortsätta över nollinjen, vilket kan peka på ett lämpligt köpläge.
Välja MACD som strategi
Nu när du vet vad MACD är och hur det fungerar kanske du vill veta varför du ska använda det. Vilka är fördelarna, och finns det några nackdelar?
Fördelarna med MACD
Det finns flera fördelar med att använda MACD och det är inte konstigt att det är ett av de mest använda verktygen vid valutahandel.
MACD är för det första enkelt att använda och applicera. Du behöver bara ta upp priskursen för det valda valutaparet och be ditt handelsprogram att lägga upp MACD-linjerna. Du behöver inte göra några uträkningar själv. Som mest kan du behöva uppge tidsspannet.
Det är enkelt att se linjerna och histogrammet. Det är inte svårt att tolka förändringarna.
MACD visar mer än en indikation. Den visar trenderna och hur starka de är. Det gör MACD till en bra indikator för att avgöra när det är lämpligt att öppna en köp- eller säljposition.
MACD är samtidigt en av de äldre tekniska indikatorerna och den började att användas redan i slutet av 1970-talet. Att indikatorn har funnits så länge, och fortfarande används, är ett tecken på att den är tillförlitlig
Riskerna med MACD
Oavsett hur bra en teknisk indikator än kan vara finns det risker med att använda den. MACD är inget undantag.
MACD är en släpande indikator. Det innebär att den tittar på rörelser som redan har hänt. Det finns ingen indikation på vad som kan hända i framtiden, utan det är upp till dig att avgöra om föregående trender pekar på något fortsatt, eller en förändring.
Förändringar på MACD-linjen kan ge upphov till falska positiv. Det innebär att en trend som verkar vara uppåtgående egentligen inte är det, och vänder snabbt. Detta kan ske när du använder strategin crossover. Mer om hur du undviker falska positiv, och när de uppstår finns i ett avsnitt längre ned i artikeln.
MACD är inte en tillräcklig indikator för sig. Det här är inte unikt. De flesta indikatorer bör användas tillsammans med andra verktyg. För att backa upp analyserna med MACD behöver traders använda fler indikatorer. Det kan exempelvis vara Bollinger bands eller RSI.
Varför använder traders MACD som strategi?
MACD är en av de mest populära momentumindikatorerna inom valutahandel. Den används av traders med både långsiktiga och kortsiktiga mål, och det är inte svårt att förstå varför.
MACD är en universell indikator. Det betyder att den kan användas på alla marknader och prisrörelser. Den är enkel att använda och du behöver inte göra några uträkningar på egen hand. De görs automatiskt i ditt handelsprogram.
En annan anledning till att många traders använder MACD i sin valutahandel är för att den kan användas för att indikera olika faktorer. Det går att se trendriktningen och styrkan på den.
MACD används främst för kortsiktiga analyser men det går att ställa in andra tidsspann. 9-12-26 är det vanligaste, men om du vill se längre eller kortare tidsperioder går de att ställa in.
Tidsperioden kan behöva ändras beroende på hur hög volatiliteten är på ditt valda valutapar, och efter din övergripande handelsstrategi. Om du handlar exotiska valutapar, vars volatilitet är låg, och har ett långsiktigt mål, kan ett tidsspann på upptill en eller två månader vara lämpligt.
Hur börjar du att använda MACD som strategi?
MACD kan användas på flera olika sätt. Det har gett upphov till inte bara en, utan flera strategier.
Crossover
Crossover-strategin är en av de allra vanligaste MACD-strategierna. Den indikerar om marknaden är på väg in i ett bear-läge, eller bull-läge. Om MACD-linjen korsar signallinjen nedåt, indikerar det att kursen håller på att bli bear, och är på väg mot ett negativt läge. Om MACD-linjen korsar signallinjen uppåt indikerar det att kursen håller på att bli bull, och på väg mot ett positivt läge.
Crossover-strategin används för att avgöra om det är dags att köpa eller sälja. Den kan däremot ge upphov till falska indikationer, och framför allt om det sker en uppåtgående crossover under nollinjen. Det kan indikera att priskursen är på väg mot en uppåtgående trend, men den kan också vara kortvarig och snart vända nedåt igen. De flesta väljer att vänta med att öppna en köpposition till MACD-linjen har passerat nollinjen.
Snabba stigningar/fall
En annan MACD-strategi bygger på att upptäcka snabba förändringar. Om MACD-linjen plötsligt stiger eller faller, och bryter en tidigare trend utan varningssignaler, kan det vara ett tecken på att valutaparet är överköpt eller översålt. Plötsliga fall i MACD-linjen uppstår när EMA-12 avviker från EMA-26 eller vice versa. För att få mer information om detta använder många traders RSI-indikatorn för att bekräfta analysen.
Hitta divergens & konvergens
I den här strategin är tradern ute efter indikationer på att valutakursen har nått sin kulmen och trenden snart kommer att vända. Du ska vara uppmärksam när valutakursen stiger i höga toppar, men MACD-linjen inte formar samma rörelse. Kursen och linjen divergerar och rör sig åt motsatta håll. Det kan vara en indikation på att valutakursen har nått sin topp och kommer att vända.
Om du märker att valutakursen faller i djupa dalar, men MACD-linjen stiger och är på väg mot kursen, innebär det att de konvergerar. Valutakursen kan nu ha nått sin botten och kommer antingen att dra ned på takten och eventuellt börja stiga.
För att ge varje strategi maximal effekt bör de kompletteras. Som vi har varit inne på tidigare bör MACD användas tillsammans med andra indikatorer.
Sammanfattning
För den som är ny inom valutahandel, och framför allt ny inför teknisk analys, kan MACD-indikatorn verka krånglig till en början. Det går däremot fort att lära sig vad de olika linjerna pekar mot och hur du kan använda MACD-strategierna i din trading.
MACD-indikatorn är starkast tillsammans med andra och traders ska vara försiktiga så att de inte stöter på falska positiv. Med det sagt är MACD-indikatorn mycket användbar och den kan vara till stor hjälp, oavsett vilken övergripande handelsstrategi du följer.