Vad är pivot points?
Vi börjar med att titta på vad pivot points faktiskt är för något.
En pivot point är en punkt i ett diagram som indikerar vilken trend en kurs följer. På svenska kallas de för pivotpunkter. För att räkna ut pivotpunkten används en särskild matematisk formel som använder kursinformation från föregående dag:
P (pivot point) = (gårdagens högsta kurs + lägsta kurs + stängningskurs) /3
Resultatet, det vill säga dagens pivotpunkt, används sedan som en referens för att anta om kursen kommer att stiga eller falla. Om kursen börjar långt under den uträknade pivotpunkten kan det ses som en indikation på att kursen kommer att stiga. Om kursen börjar långt över pivotpunkten, kan det i sin tur indikera på en fallande kurs.
Pivot points används i tekniska analyser och är en användbar metod i flera tradingstrategier.
Historien bakom pivot points
Pivot points är inte en ny analysmetod. Den har inte kommit fram på grund av att fler handelsplattformar har blivit tillgängliga på nätet. Den har använts inom trading sedan långt innan internet.
Formeln som presenterades i det tidigare avsnittet räknar ut den klassiska pivotpunkten. Classical pivot points anses vara den ursprungliga varianten av analysmetoden.
Metoden var vanlig bland traders som stod på fysiska handelsmarknader och köpte och sålde tillgångar. Innan de ropade ut sina köp- eller säljbud behövde de räkna ut om en kurs var billig att köpa eller om det var läge att sälja. Det är därför som classical pivot points ibland kallas för floor trader pivot.
Med tiden har det dykt upp andra formler för att räkna ut pivot points. En vanlig variant tar även öppningskursen i beräkning. Andra exempel är Woodie’s Pivot, Camarilla’s Pivot och Fabonacci Pivot. Syftet med varje variant är fortfarande det samma.
Hur fungerar pivot points?
Hur fungerar då pivot points i praktiken? Vi tar en närmare titt.
När traders har räknat ut sina pivot points har de en utgångspunkt för att försöka avgöra om trenden för dagens valutakurs är uppåt- eller nedåtgående.
Om kursen börjar över pivotpunkten indikerar det en fallande trend.
Om den börjar under pivotkursen indikerar det en stigande trend.
För att utöka sin analys använder traders pivot points för att räkna ut stöd- och motståndspunkter. Dessa punkter indikerar hur högt eller lågt en kurs kan nå innan den börjar att stagnera. Om kursen stannar intill en motståndspunkt är det en indikation på att färre är villiga att köpa och kursen kan vara på väg att vända. Om den stannar vid en stödnivå, är det en indikation på att färre är villiga att sälja och trenden kan vända så att fler börjar att köpa.
Det vanligaste sättet att räkna ut stöd- och motståndspunkter med hjälp av pivot points är genom femstegssystemet (five-point system). Det kommer att ge fem olika punkter: pivotpunkten, stödpunkt 1 och 2 samt motståndspunkt 1 och 2.
Först räknar tradern ut pivotpunkten baserat på den klassiska formeln (se tidigare avsnitt).
Därefter följer formeln:
Stöd 1 = (P x 2) – gårdagens högsta kurs
Stöd 2 = P – (gårdagens högsta kurs – gårdagens lägsta kurs)
Motstånd 1 = (P x 2) – gårdagens lägsta kurs
Motstånd 2 = P + (gårdagens högsta kurs – gårdagens lägsta kurs)
Exempel:
Om du vill handla med valutaparet EUR/USD tar du först och räknar dagens pivot points. Därefter räknar du ut var stöd- och motståndspunkterna ligger.
På grafen kommer du att se var varje punkt ligger i förhållande till den nuvarande kursen.
Du kan nu se om det är läge att öppna en köp- eller säljposition.
Du kan se var det kan vara bra att sätta upp stoppgränser och take profits, eftersom du kan se indikationer på var trenden vänder.
Välja pivot points som din strategi
Det finns flera fördelar med att använda pivot points som analysmetod. Det är också bra att känna till riskerna med dem och varför de bör användas tillsammans med andra verktyg.
Fördelarna med pivot points
Det finns flera argument för användandet av pivot points.
Pivot points är en bra strategi för att upptäcka trender. Med hjälp av pivotpunkten kan en trader se om kursen är på väg mot en björnmarknad, det vill säga en fallande kurs, eller en stigande tjurmarkand.
De kan användas vid trading på flera olika marknader. Pivot points började att användas vid handel på aktier och råvaror men har blivit en av de populärare strategierna vid valutahandel. Det beror framför allt på att valutahandeln är öppen dygnet runt och att det är den mest likvida av alla handelsmarknader.
Genom att använda fempunktssystemet kan traders enklare avgöra när det är dags att stänga sina positioner. Referenspunkterna (motstånd och stöd) visar när kursen eventuellt kan skifta. Om kursen stannar vid den första motståndspunkten kan det indikera att det är färre som är villiga att köpa, eftersom kursen har blivit dyrare. Om kursen stannar vid en stödnivå kan det indikera att det är färre som vill sälja, men att fler är på väg att börja köpa.
Pivot points kan användas tillsammans med olika handelsstrategier och är en viktig analysmetod. Mer om vilka strategier som använder pivot points finns i avsnittet: Hur börjar du att använda pivot points?
Riskerna med pivot points
Pivot points är inte hundra procent säkra och det finns risker med att använda dem.
Trots att pivot points ger en bra indikation på vad som kan komma att hända under handelsdagen, finns det ingen garanti för att punkterna kommer att passeras eller strävas mot.
Pivot points ska helst inte användas som en ensam strategi. Den bör kombineras med andra tekniska analyser och verktyg. Det kommer att göra det enklare att backa upp huruvida pivotpunkten faktiskt är rimlig eller för hög/låg.
Varför använder traders pivot points som strategi?
Pivot points är en av de mest använda analysstrategierna bland valutahandlare, och det finns flera anledningar till det.
Den främsta anledningen till att pivot points är så populära är för att de anses vara en av de mest korrekta indikationerna på vad som händer på marknaden. Förutsatt att det inte sker något oväntat eller drastiskt brukar pivot points ge en bra överblick över kommande handelsdag. Traders kan själva kontrollera hur korrekta pivot points är. Genom att testa femstegssystemet på tidigare handelsdagar kan de dubbelkontrollera resultatet mot hur kursen rörde sig dagen efter.
En annan anledning är att pivot points är en kortsiktig analys. Den ger en indikation på vad som kommer att hända redan nästa dag. Majoriteten av alla analysstrategier tittar på vad som kommer att hända under kommande dagar, veckor eller till och med månader.
Pivot points är samtidigt en av de enklaste analyserna. Den matematiska formeln är inte svårt att förstå, oavsett vilken variant som används. För att göra det ännu enklare räknar handelsplattformar, som t.ex. Meta Trader 4, automatiskt ut pivotpunkten på en kurs.
Hur börjar du att använda pivot points?
Det är relativt enkelt att komma igång med pivot points. Formlerna är tydliga och som tidigare nämnt göra de flesta handelsplattformar uträkningen åt dig. Det är däremot viktigt att veta hur du ska sätta dina pivot points i kontext med din övergripande handelsstrategi.
En vanlig handelsstrategi med pivot points är breakout-trading. Här väntar tradern på att kursen ska passera pivotpunkten. När den gör det väljer tradern att öppna eller sälja beroende på vilken riktning kursen har tagit. Om kursen passerar pivotpunkten och stiger, väljer tradern att köpa.
Om kursen passerar under pivotpunkten väljer tradern att sälja. Vid den här typen av trading väljer vissa traders att sätta en stoppgräns intill pivotpunkten, utifall att kursen skulle vända igen.
Motsatsen till breakout-trading är bounce-trading. Om kursen börjar närmar sig pivotpunkten men vänder, öppnar tradern en position på den nya riktningen.
Den som vill handla mer långsiktigt, och som föredrar swingtrading framför daytrading, kan också använda pivot points. De hämtar då kursinformation inom en annan tidsram, t.ex. måndag till måndag, eller den första dagen i månaden till den sista.
Sammanfattning
Det är inte svårt att förstå varför trading med pivot points är populärt. Konceptet är enkel att förstå, det är säkert och det kan användas med flera tidsramar. Det kan användas med olika handelsstrategier och passar traders med långsiktiga som kortsiktiga mål.
Strategin kan användas ensam, men för att verkligen få förståelse för hur en marknad eller en specifik valutakurs rör sig behövs ytterligare information. Pivot points kombinerat med andra analysverktyg och information skapar ett starkt underlag för valutahandel.
Pivot points garanterar inte ett visst resultat, eller att kursen går i en viss riktning, men det är ett mycket bra hjälpmedel för att försöka nå sitt tradingmål.