Na niezwykle niestabilnym i płynnym rynku, jakim jest forex, bezpośredni dostęp do giełdy, niskie koszty handlu i natychmiastowa realizacja zleceń to niektóre z głównych czynników, które przyczyniają się do powodzenia strategii handlowych. Podczas gdy wiele tradycyjnych domów maklerskich oferuje usługę typu „dealing desk”, brokerzy ECN (ang. Electronic Communication Network) odcinają się od pośredników i łączą bezpośrednio kupujących i sprzedających waluty, a same transakcje są w pełni zautomatyzowane oraz obsługiwane przez algorytmy. Ponadto brokerzy ECN oferują inwestorom z całego świata dostęp do rynków o każdej porze dnia.
Sieci ECN próbują demokratyzować handel i inwestycje, dając każdemu inwestorowi dostęp do dowolnych rynków, nie tylko forex, ale także akcji, obligacji i innych instrumentów finansowych. Nie ma bariery wejścia do sieci ECN, w przeciwieństwie do tradycyjnych domów maklerskich, gdzie obowiązują minimalne wymagania dotyczące depozytu.
Zapewniając bardziej konkurencyjne środowisko, brokerzy ECN oferują inwestorom ogromne potencjalne zyski − oczywiście tym, którzy wiedzą, jak wykorzystać bezpośredni dostęp do rynków na swoją korzyść. W tym artykule porozmawiamy o tym, dlaczego brokerzy ECN są popularnym wyborem wśród traderów, jak można ich efektywnie wykorzystać w handlu i, przede wszystkim, jakie wiążą się z tym korzyści i zagrożenia. Po przeczytaniu tego tekstu łatwiej Ci będzie zdecydować, który rodzaj brokera będzie najlepszy dla Ciebie i Twojej strategii handlowej.
Poznaj rynek handlu forex ECN
Brokerzy ECN: Wprowadzenie
Jak to się mówi, kto rano wstaje, temu Pan Bóg daje, dotyczy to również handlu i inwestycji. Tradycyjni brokerzy są zazwyczaj pośrednikami między Tobą, inwestorem, a bankami lub innymi dostawcami płynności finansowej. Potencjalny problem z handlem przez pośrednika polega na tym, że jako trader musisz działać w godzinach pracy swojego pośrednika – tacy tradycyjni brokerzy mogą zawrzeć lub zerwać Twoją transakcję, a ponadto nie zawsze masz dostęp do ich usług wtedy, gdy najbardziej tego potrzebujesz. Niektórzy inwestorzy wolą uniknąć tego rodzaju ograniczeń i mieć możliwość handlu o każdej porze dnia.
Jak wspomniano, domy maklerskie ECN są w pełni zautomatyzowane i opierają się na algorytmach, które bezpośrednio łączą handlowców z rynkami. Mogą to być akcje, forex, surowce i inne aktywa. W domach maklerskich ECN „rynek aktywów” to po prostu sieć, w której spotykają się kupujący i sprzedający, ale bez pośrednictwa sprzedaży, jakie ma miejsce w przypadku tradycyjnych brokerów. Tutaj uczestnicy rynku mogą ustalać własne ceny kupna i sprzedaży, wybierając dowolną cenę i spread, które wśród wszystkich zamówień na rynku najbardziej odpowiadają ich preferencjom.
Broker ECN nie ma tradycyjnego dealing desku, gdzie fizyczny broker oferowałby ceny kupna lub sprzedaży oraz dopasowywał kupujących i sprzedających w czasie rzeczywistym. Zamiast tego rynek jest oparty na algorytmie, dzięki któremu ceny, które brokerzy ECN pobierają przy transakcjach – w istocie spread – są znacznie niższe. Co więcej, brokerzy ECN nie dyskryminują uczestników rynku na podstawie indywidualnego rachunku bankowego: handlowcy widzą zlecenia kupna/sprzedaży złożone na rynku i mogą je realizować zgodnie z własnymi celami handlowymi i ograniczeniami finansowymi.
Dlaczego ECN jest tak popularny?
Istnieje wiele powodów, dla których brokerzy ECN stali się bardzo popularni wśród traderów. Jednym z tych powodów jest to, że systemy ECN pozwalają brokerom i inwestorom na całym świecie łączyć się i handlować aktywami finansowymi bez angażowania stron trzecich. To gwarantuje inwestorom zachowanie prywatności podczas handlu walutami, którą szczególnie cenią sobie traderzy operujący wysokimi kwotami. Mogą również istnieć inne osobiste powody, dla których możesz chcieć zachować swoją anonimowość podczas handlu walutami.
Jedną z głównych zalet korzystania z brokera ECN jest to, że umożliwia on traderom aktywność na rynkach poza normalnymi godzinami handlu. Może to być szczególnie przydatne dla traderów, którzy znajdują się w strefach czasowych znacznie utrudniających handel w godzinach pracy giełdy, na której notowane są aktywa będące obiektem ich zainteresowania. Mimo że rynki forex działają 24 godziny na dobę, są pewne okresy, kiedy płynność na rynku jest najwyższa, dlatego ważne jest, aby mieć dostęp do tych rynków, kiedy można łatwo otwierać i zamykać pozycje.
Ogólnie rzecz biorąc system ECN pomaga dopasować kupujących i sprzedających znacznie szybciej niż w przypadku zwykłych animatorów rynku lub tradycyjnych brokerów. Gdy kupujący i sprzedający potrzebują więcej czasu, aby znaleźć się nawzajem, na rynku jest mniej płynności, spready są wyższe, a poszczególnym inwestorom trudniej jest realizować swoje zlecenia. Brokerzy ECN pomagają zatem przyczynić się do obniżenia ryzyka i kosztów związanych z handlem dla inwestorów. Algorytmy ECN mogą przeprowadzać kontrole limitów i dopasowywać zamówienia między kupującymi i sprzedającymi w zaledwie 100 milisekund.
Korzyści ECN
Wstępnie przeanalizowaliśmy korzystanie z domów maklerskich ECN, a teraz możemy się bliżej przyjrzeć niektórym zaletom (a następnie wadom) ECN.
Główną, unikatową cechą domów maklerskich ECN jest to, że zapewniają one traderom i inwestorom bezpośredni dostęp do rynków aktywów, gdzie można zobaczyć wszystkie zlecenia innych traderów. Dlatego brokerzy ECN zapewniają traderom najbardziej kompleksową i konkurencyjną księgę zleceń na rynku brokerskim. Wraz z innymi uczestnikami rynku, brokerzy ECN łączą Cię również z wszelkiego rodzaju dostawcami płynności. Dla bardziej doświadczonych i wyrafinowanych traderów tworzy to możliwości wyboru najlepszych transakcji w odpowiednich dla siebie warunkach płynności.
Brokerzy ECN są zatem bardziej przejrzyści i dają traderom rynkowym bardziej holistyczny obraz rynku forex, historycznych transakcji i cen. To tylko dowód, że celem brokera nie jest oszukanie Cię. Niektórzy tradycyjni brokerzy, w zależności od konta, udostępniają tylko część księgi zamówień, a przy mniejszej ilości informacji dostępnych na rynku, jako trader musisz dokonać mniej świadomej decyzji inwestycyjnej.
Wszystkie transakcje u brokerów ECN są anonimowe, dzięki czemu transakcje i zlecenia zachowują neutralność cenową. Dzieje się tak dlatego, że odzwierciedlają warunki rynkowe, w których osoba lub instytucja składa zlecenie kupna lub sprzedaży. Ta funkcja ma zatem ogromne znaczenie dla traderów, którzy bardzo cenią sobie poufność danych. Co więcej, ze względu na brak długiego procesu realizacji transakcji anonimowi handlowcy mogą natychmiast kupować i sprzedawać waluty lub inne aktywa. Zapobiega to zmianie ceny kwotowanej w stosunku do widocznej w momencie składania zlecenia. W przeciwnym razie zlecenie musiałoby oczekiwać na realizację. W przypadku e-brokerów takich jak Robinhood, Twoje zlecenie jest pozostawione do końca dnia, a następnie jest łączone ze zleceniami innych traderów (tak zwany przepływ zleceń), po czym ta informacja jest sprzedawana dużemu animatorowi rynku, który realizuje transakcje. Korzystając z ECN, unikamy takich kosztownych komplikacji.
Wady ECN
Brokerzy ECN nie zapewniają bezpośredniego dostępu do rynków z dobroci ich serc, ale za opłatę za korzystanie z ich serwisu. Te usługi premium pobierają prowizję od traderów, gdy ci uzyskują dostęp do rynków i dokonują transakcji. Stałe prowizje są źródłem zysków brokerów ECN, więc indywidualny trader powinien rozważyć, czy zapłaci więcej w postaci kosztów handlowych poprzez stałe prowizje brokerów ECN, czy też poniesie wyższe koszty związane z większymi spreadami w tradycyjnych domach maklerskich. Zgodnie z ogólną zasadą, stałe prowizje wydają się być lepszą, bardziej opłacalną opcją dla traderów handlujących większymi sumami pieniędzy w poszczególnych transakcjach.
Krótko mówiąc, ECN jest bardziej wyrafinowanym narzędziem do handlu forex, ale bezpośredni dostęp do rynku może być zarówno szansą, jak i zagrożeniem dla traderów. Bardziej wyrafinowane platformy, takie jak należące do przejrzystych i niesamowicie dynamicznych brokerów ECN, mogą być zbyt skomplikowane, aby początkujący handlowcy mogli z nich właściwie korzystać, co w efekcie może działać przeciwko nim i może powodować straty finansowe. Proces handlu jest znacznie bardziej wyczerpujący niż zwykłe kliknięcie kupna i sprzedaży na ekranie komputera. Istnieje wiele czynników wpływających na dyktowanie cen rynkowych oraz księgi zamówień na różne waluty oraz pary walutowe.
Czy warto rozpocząć handel forex w biurach maklerskich ECN?
Podczas gdy brokerzy ECN oferują bezpośredni dostęp do rynku, konkurencyjne ceny i natychmiastowe transakcje, to od skuteczności tradera zależy, czy te zalety mogą zostać przekute w zysk. Dla doświadczonego daytradera mogą być one bezcenne, jednak dla osób, które są nowe w handlu, może to być po prostu przytłaczające; i może nawet oznaczać koniec czyjejś kariery handlowej, zanim jeszcze na dobre się rozpocznie.
Każda waluta (oraz para walutowa!), taka jak USD, EUR, GBP i JPY, zachowuje się inaczej. Dzieje się tak, ponieważ każda z nich jest powiązana z inną gospodarką, którą może stanowić albo jeden kraj, na przykład Japonia (w przypadku japońskiego jena), albo unia polityczna i ekonomiczna (euro). Każda para walutowa wykazuje inne zachowanie, choć tak naprawdę wszystkie są ze sobą w pewnym stopniu powiązane lub skorelowane. Na przykład, nawet jeśli EUR/CHF, EUR/JPY i EUR/GBP zawierają euro, nie będą codziennie podążać za tymi samymi trendami. Tak więc, chociaż fantastyczną wiadomością jest to, że broker ECN oferuje bezpośredni dostęp do wszystkich tych par walutowych, gdzie możesz je kupować i sprzedawać w pełnej anonimowości, musisz się dowiedzieć wielu informacji o każdej parze walutowej, którą handlujesz.
Podsumowanie
Inwestorzy indywidualni powinni podejmować świadome decyzje inwestycyjne oraz pozostawać realistami w odniesieniu do własnego doświadczenia w sprawach ekonomicznych oraz politycznych w stosunku do krajów, których walutą trader będzie handlować. Niezależnie od tego, czy jesteś gotowy lub gotowa, aby wykorzystać możliwości korzystania z domów maklerskich ECN, albo chcesz się dowiedzieć więcej o tradingu, jesteśmy tutaj, aby Ci pomóc. Nasza strona zawiera wszelkiego rodzaju przewodniki i treści związane z inwestowaniem, które pomogą Ci podejmować dobrze przemyślane decyzje handlowe.