Wskaźnik Momentum

Wchodząc na rynek giełdowy spotkasz się z wieloma możliwościami kupna i sprzedaży aktywów.  Śledząc popularnych brokerów z całego świata natkniesz…

skilling logo

Skilling

4
Konto demo: Yes
Minimalny depozyt 200
-
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem utraty pieniędzy z powodu zastosowania dźwigni finansowej. 63% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz sobie pozwolić na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
plus500 logo

Plus500

4.5
Konto demo: Yes
Minimalny depozyt 500 zł
-
77% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty twoich pieniędzy.
avatrade logo

AvaTrade

4.5
Konto demo: Yes
Minimalny depozyt 400 zł
-
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami obciążonymi wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy na skutek stosowania dźwigni finansowej. 71% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze, obracając kontraktami CFD za pośrednictwem tego usługodawcy.
eToro Logo

eToro

4.5
Konto demo: Yes
Minimalny depozyt $200
-
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami finansowymi i korzystanie z nich wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu stosowania dźwigni finansowej. Inwestując w kontrakty CFD u tego dostawcy, 78% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze. Należy upewnić się, że rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i zastanowić się, czy możesz sobie pozwolić na podjęcie wysokiego ryzyka utraty pieniędzy.
easyMarkets logo

easyMarkets

4
Konto demo: Yes
Minimalny depozyt 400 zł
-
Handluj Odpowiedzialnie: Kontrakty CFD i opcje to złożone instrumenty obarczone wysokim ryzykiem utraty kapitału ze względu na dźwignię. 74% kont inwestorów indywidualnych u tego operatora wykazuje straty przy inwestycjach w kontrakty CFD.
markets.com logo

Markets.com

4
Konto demo: Yes
Minimalny depozyt 1 000 zł
-
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu dźwigni finansowej. 73,9% rachunków inwestorów detalicznych traci pieniądze podczas handlu kontraktami CFD z tym dostawcą. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Wchodząc na rynek giełdowy spotkasz się z wieloma możliwościami kupna i sprzedaży aktywów.  Śledząc popularnych brokerów z całego świata natkniesz się na wiele metod handlowania, jednych bardziej skutecznych, innych mniej. Jedne będą bardziej zaawansowane, z kolei inne opanujesz w mig. Z czasem, gdy zdobędziesz doświadczenie handlowe i zbliżysz się wiedzą do profesjonalistów, zauważysz, że często najprostsze metody i rozwiązania mogą okazać się najlepsze.

W poniższym artykule dowiesz się czym jest wskaźnik momentum, lub inaczej wskaźnik impetu, jeden z najpopularniejszych wskaźników giełdowej analizy technicznej, czyli zbioru technik mających na celu przepowiedzenie przyszłych cen kursów na rynku. Zapoznaj się z nim. Na pewno okaże się pomocny.

Czym jest wskaźnik momentum?

Zgodnie z tym co ustaliliśmy we wstępie, wskaźnik momentum jest jednym z podstawowych, najprostszych i najchętniej stosowanych wskaźników w analizie technicznej. Mierzy wielkość zmiany ceny w danym okresie, czyli jej impet. Przedstawia siłę impetu na kształtowanie się notowań na rynku giełdowym. Jest to kluczowa różnica, która dzieli wskaźnik momentum od innych dostępnych na rynku wskaźników analizy technicznej. Inaczej momentum nazywa się pędem.

Do czego służą narzędzia analizy technicznej? W dużej mierze odpowiadają za dostarczanie danych na temat aktualnie panujących trendów na giełdzie. Sygnalizują nam też te transakcje, które, oparte o przełamania danych poziomów lub przenikających się średnich kroczących, będą mogły nam wskazać zmienność rynkową. W taki sposób Ty, jako trader, możesz podjąć decyzję, jaką pozycję otworzyć; tę krótszą (oznaczającą zawarcie transakcji, która ma na celu osiągnięcie zysku w przypadku spadku cen danego instrumentu finansowego) czy tę dłuższą (która jest odwrotnością pozycji krótszej). Analiza techniczna podpowiada, kiedy i na jakim poziomie powinniśmy wyznaczyć zlecenia stop loss (zlecenie służące do zamknięcia stratnej transakcji przy określonej cenie) i take profit (zlecenie, za pomocą którego inwestor może wcześniej ustalić poziom realizacji zysków).

Warto traktować wskaźnik momentum jako narzędzie uzupełniające strategię inwestycyjną na rynku giełdowym. Bowiem momentum wskazuje nam z jaką siłą i w jakim kierunku ten podąża. W ten sposób możemy wyczytać, kiedy rynek zostanie przełamany. Dzięki wskaźnikowi momentum możemy spojrzeć w przyszłość, ponieważ uprzedza on obecne ruchy na giełdzie.

W przyszłość patrzył również Richard Driehaus, który uważany jest za ojca wskaźnika momentum.  Jego filozofia działania na rynku opierała się na tym, by kupować drogo i sprzedawać drożej, a nie kupować aktywa o niskiej cenie i czekać, by rynek zaczął je ewaluować i być może wtedy ich wartość wzrośnie. W skład omawianego narzędzia weszło wiele technik wykorzystywanych przez Driehausa.

We wskaźniku momentum można dostrzec działanie impulsowe, czyli szybkie kupno i szybka sprzedaż stosowane przez Drehausa. Wskaźnik wykorzystuje bowiem zmienność rynku. Oznacza to, że inwestor kupuje akcje i pospiesznie je sprzedaje, kiedy tylko zauważy, że ich cena rośnie. Po transakcji trader szuka kolejnej nowej możliwości, by zainwestować swój powiększony kapitał. Wyobraź sobie, że jako inwestor bierzesz udział w wyścigu i za wszelką cenę chcesz być na przedzie peletonu. Tam zyskujesz najwięcej punktów i jako sportowiec zaspokajasz swoje ambicje.

Jak działa wskaźnik momentum?

Ten wskaźnik pozwala mierzyć impet w określonym przez inwestora czasie. Momentum pokazuje pozytywne i negatywne zmiany w cenach, które oscylują wokół linii 0 lub 100. Jeżeli na oscylatorze zobaczymy wynik powyżej linii 0 lub 100 oznacza to, że rynek jest wyprzedany (czyli większość inwestorów jest zaspokojona i na rynku zauważamy niewielu chętnych do zakupów, którzy mogliby spowodować wzrost kursu). Natomiast jeżeli linia znajdzie się poniżej, w takim wypadku rynek jest wykupiony (czyli pozostało niewielu chętnych do sprzedaży, którzy mogliby spowodować spadek kursu, bo interesy większości zostały zaspokojone). Momentum jest wskaźnikiem, który mierzy zmiany ceny, a nie sam poziom cen.

Jak obliczyć momentum? Musimy odjąć cenę zamknięcia sprzed konkretnej liczby okresów od aktualnej ceny zamknięcia. Jak widzisz rysuje się nam linia, która symbolizuje zmiany – te ujemne i te dodatnie – ceny konkretnego aktywa. Jak wspomnieliśmy wyżej, poziom zero jest głównym poziomem wskaźnika, więc momentum musi oscylować wokół tej linii. Zauważ też, że poziom zerowy to wartość wyjścia dla momentum, która jest stała w momencie, gdy rozpoczynamy analizę danej pary walutowej lub innego aktywa budzącego nasze zainteresowanie.

W analizie technicznej znajdziesz też wskaźnik ROC (rate of change), który jest niemal bliźniaczo podobny do momentum. Jednak tylko na pierwszy rzut oka. Kiedy się w niego zagłębisz, zorientujesz się, że ich podobieństwo jest tylko powierzchowne. Mimo że oba narzędzia wskazują siłę zmiany cen instrumentu, ROC ilustruje zmianę jako procent, natomiast momentum pokazuje wahnięcia ceny jako współczynnik.

Jak obliczyć wskaźnik momentum?

Jak deklarowaliśmy, wskaźnik momentum jest stosunkowo prostym narzędziem do analizowania sytuacji cenowej na rynku. Możemy go obliczyć dzięki łatwemu do zapamiętania wzorowi. Składa się on z różnicy pomiędzy obecną ceną zamknięcia konkretnego aktywa a ceną zamknięcia sprzed „n” dni.

Wzór wygląda następująco:

  • M = Pt – Pt-n
  • Poszczególne symbole odczytujemy następująco:
  • M – wskaźnik impetu.
  • Pt – kurs w danym czasie „t”.
  • Pt-n – kurs sprzed „n” dni od czasu „t”.

Zagłębijmy się w powyższy wzór. Jeśli chcemy wyznaczyć wartość wskaźnika momentum, należy od kursu w danym dniu odjąć kurs sprzed „n” dni, na przykład 31 dni. Uzyskany wynik (może być liczbą ujemną lub dodatnią) nanosimy na wykres. W ten sposób otrzymujemy krzywą, która będzie znajdować się mniej więcej w okolicy poziomu zero. W tym wzorze występuje tylko jedna zmienna, czyli liczba dni (n).

Jak wykorzystać wskaźnik momentum?

Warto używać momentum jako główny wskaźnik podczas odczytywania ruchów rynkowych. Dzięki tej decyzji będziemy interpretować narzędzie jako obraz rynku, który osiąga swoje maksimum w czasie, kiedy ceny najszybciej wzrastają. Mówimy tutaj o chwili, w której rynek giełdowy jest przekonany, że ceny poszybują do góry, ale też bierzemy pod uwagę odwrotność – rynek dociera do swojego minimum w czasie, kiedy ceny pikują w dół i narasta oczekiwanie, że ceny nadal będą spadać. Kiedy oscylator będzie charakteryzował się nagłymi zmianami, możemy spodziewać się odwrócenia tendencji rynkowej.

Istnieje jeszcze jeden sposób interpretacji wskaźnika momentum. A mianowicie definiowanie punktów wyprzedania oraz wykupienia rynku. Nie, otrzymane dane nie będą na tyle dokładne, by im zaufać w 100%. Stąd też dużą część pracy musimy wykonać my, traderzy, czyli określić wartości graniczne. Jest to uciążliwe i czasochłonne zadanie, zwłaszcza jeśli dopiero stawiamy pierwsze kroki na rynku giełdowym. Jak wyznaczyć obszary wyprzedzenia i wykupienia? W taki sposób, by wartość wskaźnika momentum znajdowała się w nich w około 15-20% czasu (a czasami nawet spotkamy się 10-procentowym podejściem).

Kiedy wybrać wskaźnik momentum?

Wskaźnik momentum najpowszechniej wykorzystuje się jako miernik przyspieszenia lub wyhamowania tempa zmian. Wysyła sygnały informujące na jakich poziomach wyprzedania i wykupienia znajduje się rynek. Wróć na moment do linii wskaźnika momentum, do ich opadania (kiedy rynek osiągnął maksimum) i rośnięcia (kiedy rynek również rośnie). Tutaj najlepiej widać, jak wykorzystać wskaźnik w roli oscylatora. By to zrobić, połącz liniami lokalne szczyty i dołki. Linie będą równoległe do linii wskazującej poziom zero. Otrzymasz sygnał od wskaźnika, gdy ten przetnie jedną z granic. Co to daje? Jako inwestor będziesz wiedzieć, kiedy pozbyć się akcji (wskaźnik natrafił na górną linię) lub je nabyć (wskaźnik dociera do strefy wyprzedania).

Wbrew pozorom handel w tak dynamicznym środowisku nie jest łatwą sztuką. Bardzo łatwo możesz się zagalopować lub stracić z widoku jedną z transakcji (kupna lub sprzedaży). Dlatego, aby jeszcze lepiej zrozumieć, czy wskaźnik momentum jest dla Ciebie, sprawdź jego plusy i minusy.

Zalety wskaźnika momentum

  • możesz interpretować wskaźnik na wiele sposobów;
  • szybciej kupujesz i szybciej sprzedajesz, ponieważ liczy się szybkość reakcji inwestora. To za sprawą wskaźnika wyprzedzającego;
  • pomaga odnaleźć się na rynkach, które słyną ze niestabilności (jak forex);
  • możliwość łączenia go z innymi wskaźnikami;
  • kiedy śledzisz innych traderów, możesz skorzystać z przez nich napędzanych trendów i jednocześnie mniej ryzykując.

Ryzyko związane ze wskaźnikiem momentum

  • spotkasz się z koniecznością filtrowania wskazań;
  • użycie oscylatora generuje większy poziom niepewności;
  • musisz dobrze trafić w przedział czasowy, bo jeśli za późno zdecydujesz się rozpocząć transakcję, bardzo szybko możesz stracić początkowo zainwestowaną kwotę. Działa to też odwrotnie – jeżeli za szybo opuścisz transakcję, możesz utracić sporą część potencjalnego zysku.

Jak zacząć używać wskaźnika momentum?

Jak zapewne udało Ci się zauważyć w artykule, wskaźnik momentum wcale nie jest taką prostą sprawą, ale jego nauka nie jest rzeczą niewykonalną (o czym świadczy jego popularność). Najważniejsze jest, aby do serca wziąć sobie wszystkie rady i zacząć ćwiczyć. Najlepiej znaleźć takiego brokera, który na swojej platformie oferuje darmowe konto, na którym możesz w realnym czasie inwestować nieprawdziwe pieniądze. Z praktyki po prostu będziesz czerpać znacznie więcej przydanych informacji i umiejętności.

Kiedy wejdziesz na poziom wyżej i zdecydujesz się zacząć inwestować własne fundusze, upewnij się, że Twój broker oferuje dostęp do międzynarodowych rynków. Co więcej, daje możliwość kupna i sprzedaży w dokładnie tej samej chwili, w której chcesz wykonać ruch. Szybkość działania to przecież kluczowa cecha wskaźnika momentum.